Trong 20 năm qua, việc đầu tư vào các quỹ chỉ số chi phí thấp như S&P 500 đã chiếm ưu thế trong bối cảnh chung, bởi nó rẻ hơn so với đầu tư vào các quỹ tương hỗ, giao dịch ít hơn (ít tốn kém hơn) và tạo lợi thế về thuế (do chủ yếu đầu tư vào quỹ hoán đổi danh mục – ETF).
Người chắc chắn về điều này hơn ai hết có lẽ là tỷ phú đầu tư tài ba Warren Buffett.
Năm 2007, Buffett đã đánh cược với Protege Partners, một công ty quản lý tiền tệ ở New York điều hành các quỹ đầu cơ, rằng bỏ tiền vào quỹ chỉ số sẽ mang lại thành quả cao hơn là đặt niềm tin vào các nhà quản lý quỹ đầu cơ.
1. Tại sao Warren Buffett đặt cược vào quỹ chỉ số?
Cụ thể, Warren Buffet đã cược rằng, trong khoảng thời gian 10 năm kể từ ngày 1/1/2008 đến 31/12/2017, S&P 500 sẽ hoạt động tốt hơn danh mục đầu tư gồm 5 quỹ phòng hộ của hãng Protege Partners.
Buffet khi đó đã chọn S&P 500 và thắng đậm khi chỉ số này đã tăng 125,8% trong vòng 10 năm. Trong khi đó, 5 quỹ được lựa chọn kỹ càng bởi công ty Protégé Partners chỉ thu về khoản lợi nhuận bình quân là 36,3%.
Trong lá thư gửi cổ đông năm 2017, Buffett đã lưu ý đến mức phí cao của các nhà quản lý quỹ đầu cơ và nhận định: “Nếu Nhóm A (nhà đầu tư tích cực) và Nhóm B (nhà đầu tư không làm gì) chiếm tổng đầu tư, thì nhóm nào có chi phí thấp hơn sẽ thắng”.
2. Kinh nghiệm của Buffett dựa trên nhiều nghiên cứu rằng các quỹ chỉ số luôn đánh bại các quỹ đầu cơ được quản lý chặt chẽ.
Và nguyên nhân của đầu tư một cách đơn giản lại mang lại hiệu quả cao hơn so với cách thức đầu tư phức tạp được quản lý bởi chuyên gia được chỉ ra cụ thể như sau:
Thứ nhất là chi phí thấp. Chi phí quản lý quỹ thường được đo bởi phần trăm tài sản đầu tư. Như đã nói ở trên, chi phí để quản lý các quỹ đóng như quỹ chỉ số thấp hơn nhiều so với chi phí để quản lý quỹ mở.
Nếu dùng cùng một lượng tiền và đầu tư vào hai loại quỹ, thì vốn đầu vào đã chênh nhau rất cao, có thể lên tới 1%. Với số tiền càng lớn, thì 1% của số tiền đó sẽ càng lớn. Chưa kể đến việc giảm số vốn đầu tư sẽ yêu cầu bên quản lý phải thắt chặt hiệu quả đầu tư để bù lại lượng phí này. Bên cạnh đó, về lâu dài, các quỹ đầu cơ phải liên tục thay đổi danh mục của mình để chống chọi với các tác động từ thị trường. Trong khi đối với quỹ chỉ số, việc này được xem như tự động.
Thứ hai, sai sót trong quá trình đầu tư. Một nguyên nhân khác chính là những sai sót mà nhà đầu tư chuyên nghiệp gây ra. Trong các quỹ mở, mọi người sẽ cố đưa ra các quyết định đầu tư nhằm thu được lợi nhuận cao nhất có thể. Các quỹ chỉ số phản ánh chính xác hoạt động của thị trường chứng khoán nói chung. Chiến lược đầu tư của Warren Buffett tuân theo các quỹ này và giảm thiểu được các sai số gặp phải.
Thứ ba, hầu hết những nhà giao dịch ngày nay có rất ít lợi thế về thông tin so với đối thủ cạnh tranh, nên không tạo được những khoản đầu tư bứt phá.
3. Kết luận
Hiện nay, bạn hoàn toàn có thể mua các quỹ chỉ số, quỹ đóng giống như cách bạn mua cổ phiếu trên thị trường. Loại quỹ này được cung cấp bởi các công ty đầu tư và có rất nhiều loại để bạn có thể lựa chọn. Hãy cân nhắc số tiền, tỷ lệ mà bạn có thể rót tiền vào loại quỹ này để có thể phân bổ danh mục của mình một cách hợp lý. Sau đó, bạn có thể chọn quỹ để mua.
Bước đầu tiên là kiểm tra quỹ đầu tư của bạn và tìm hiểu mức phí bạn phải trả để đầu tư. Bạn có thể hài lòng với một vài quỹ chỉ số nổi bật trên thị trường như quỹ thị trường chung hay quỹ tập trung vào những công ty có mức thanh khoản cao. Hoặc bạn có thể mua các quỹ chỉ số đại diện cho các công ty trong một ngành nghề hoặc chung một vị trí địa lý nếu bạn tin rằng chúng sẽ tăng trưởng.
Bên cạnh đó, khi chọn quỹ đầu tư, bạn không nên chỉ nhìn vào tỷ lệ chi phí. Bạn nên cân đối danh mục đầu tư của mình để bao gồm sự kết hợp hài hòa giữa các khoản đầu tư vào công ty có vốn hóa lớn, vốn hóa trung bình và vốn hóa nhỏ. Ngoài ra, hãy cân bằng số cổ phiếu trong và ngoài nước để hạn chế rủi ro và tăng hiệu quả đầu tư. Sử dụng phương pháp đầu tư của Warren Buffett có thể là cách đơn giản giúp bạn đầu tư thành công.
Nguồn: Tổng hợp
